中证A500指数增强基金周度回顾

本周市场概览

中证A500本周收益

-2.01%

样本基金平均本周收益

-2.05%

样本基金平均超额

-0.14%

样本基金超额中位数

-0.09%

本周正收益基金

0 / 16

本周中证A500指数-2.01%，16只符合条件的指数增强基金平均收益-2.05%，但平均超额-0.14%，超额中位数-0.09%。其中 7 只基金跑赢基准（占比 43.8%），整体在调整市中体现出一定的超额防御能力。

本周收益排名 TOP5 / BOTTOM5

本周收益 TOP5

排名	基金简称	本周收益	本周超额
1	鹏华中证A500指数增强A	-1.34%	0.57%
2	国泰海通中证A500指数增强A	-1.54%	0.37%
3	华夏中证A500指数增强A	-1.71%	0.20%
4	博时中证A500指数增强A	-1.75%	0.16%
5	鹏扬中证A500指数增强A	-1.86%	0.05%

本周收益 BOTTOM5

排名	基金简称	本周收益	本周超额
1	中欧中证A500指数增强A	-2.71%	-0.80%
2	东方中证A500指数增强A	-2.54%	-0.63%
3	兴全中证A500指数增强A	-2.52%	-0.61%
4	国金中证A500指数增强A	-2.51%	-0.60%
5	浦银中证A500指数增强A	-2.36%	-0.45%

重点基金点评

1. 本周超额防御能力突出

本周中证A500指数-2.01%，16只样本基金平均收益-2.05%，平均超额-0.14%，超额中位数-0.09%，7只（43.8%）跑赢基准。其中 鹏华中证A500指数增强A（023339）本周超额最高，达 +0.57%；中欧中证A500指数增强A（022674）本周超额最低，为 -0.80%。

2. 短期动量与长期收益的分化

鹏华中证A500指数增强A（023339）本周收益 -1.34%，在 16 只基金中排名第一，但近一年收益 20.38%；而 中欧中证A500指数增强A（022674）本周收益 -2.71%，排名末位，但近一年收益 5.12%。这说明短期一周表现与长期业绩并不完全一致，需避免以单周排名判断基金优劣。

3. 风险调整后收益分化明显

从近一年风险调整后收益看，鹏华中证A500指数增强A（023339）Sharpe 比率为 0.94，在样本中最高；中欧中证A500指数增强A（022674）Sharpe 比率为 0.15，风险调整后收益最弱。投资者在关注收益的同时，应重视波动与回撤控制。

4. 低波动/低回撤品种观察

华商中证A500指数增强A（022461）近一年波动率 18.99%、最大回撤 10.86%，为样本中波动相对较小的品种；浦银中证A500指数增强A（022768）近一年波动率达 24.40%、最大回撤 18.40%，弹性较大。

5. 多期限超额稳定性观察

华夏中证A500指数增强A（023619）在本周、本月、近三月、近六月、近一年各期限超额收益均为正，体现出较强的超额稳定性。投资者在选择指增产品时，可重点关注各期限超额持续性较好的品种。

6. 配置建议

本周中证A500调整中，指数增强基金整体展现超额防御能力。风险偏好较高、追求弹性可关注 鹏华中证A500指数增强A；偏好稳健可关注 华商中证A500指数增强A；看重超额稳定性可重点关注 华夏中证A500指数增强A。建议结合自身风险承受能力，避免仅依据单周排名进行决策。

完整业绩总览

点击表头可按对应列排序。

排名	基金简称	规模(亿)	日收益	本周收益	本周超额	本月收益	近三月收益	近三月超额	近六月收益	近六月超额	近一年收益	近一年超额	Sharpe	最大回撤
1	鹏华中证A500指数增强A 023339	6.83	-0.23%	-1.34%	0.57%	-1.62%	1.83%	6.05%	5.30%	8.71%	20.38%	12.99%	0.94	12.00%
2	国泰海通中证A500指数增强A 022467	33.09	-0.52%	-1.54%	0.37%	-1.85%	-3.33%	0.89%	0.85%	4.26%	14.47%	7.08%	0.63	14.98%
3	华夏中证A500指数增强A 023619	1.9	-0.18%	-1.71%	0.20%	-1.63%	-0.46%	3.76%	1.56%	4.97%	14.43%	7.04%	0.68	11.68%
4	博时中证A500指数增强A 024877	2.38	-0.07%	-1.75%	0.16%	-1.43%	-1.18%	3.04%	2.47%	5.88%	11.67%	4.28%	0.52	11.68%
5	鹏扬中证A500指数增强A 022756	9.55	-0.53%	-1.86%	0.05%	-1.93%	-2.10%	2.12%	2.11%	5.52%	19.94%	12.55%	0.92	12.28%
6	汇添富中证A500指数增强A 023298	26.06	-0.69%	-1.86%	0.05%	-2.05%	-2.17%	2.05%	0.66%	4.07%	18.91%	11.52%	0.87	14.41%
7	博道中证A500指数增强A 022745	4.82	-0.63%	-1.88%	0.03%	-1.98%	0.09%	4.31%	3.66%	7.07%	19.24%	11.85%	0.84	14.02%
8	人保中证A500指数增强A 022811	12.04	-0.38%	-1.92%	-0.01%	-1.46%	-3.63%	0.59%	-2.12%	1.29%	12.49%	5.10%	0.51	15.22%
9	华商中证A500指数增强A 022461	5.19	-0.25%	-2.07%	-0.16%	-1.87%	-2.82%	1.40%	-4.22%	-0.81%	9.39%	2.00%	0.41	10.86%
10	安信中证A500指数增强A 023501	2.55	-0.59%	-2.11%	-0.20%	-2.09%	-6.50%	-2.28%	-4.87%	-1.46%	10.51%	3.12%	0.42	17.64%
11	富国中证A500指数增强A 022676	5.43	-0.53%	-2.17%	-0.26%	-1.97%	1.06%	5.28%	3.01%	6.42%	18.51%	11.12%	0.87	11.33%
12	浦银中证A500指数增强A 022768	2.18	-0.49%	-2.36%	-0.45%	-1.86%	-1.88%	2.34%	4.33%	7.74%	17.32%	9.93%	0.66	18.40%
13	国金中证A500指数增强A 022485	25.54	-1.00%	-2.51%	-0.60%	-2.33%	-2.81%	1.41%	1.38%	4.79%	18.71%	11.32%	0.79	15.33%
14	兴全中证A500指数增强A 022473	3.22	-0.75%	-2.52%	-0.61%	-2.10%	-0.02%	4.20%	2.01%	5.42%	15.44%	8.05%	0.72	11.35%
15	东方中证A500指数增强A 023544	2.71	-0.45%	-2.54%	-0.63%	-1.91%	-0.56%	3.66%	3.03%	6.44%	17.56%	10.17%	0.73	14.35%
16	中欧中证A500指数增强A 022674	2.99	-0.67%	-2.71%	-0.80%	-2.15%	-5.95%	-1.73%	-5.13%	-1.72%	5.12%	-2.27%	0.15	16.14%

注：Sharpe = 近一年年化收益 / 近一年年化波动率；Calmar = 近一年年化收益 / |近一年最大回撤|。本报告采用简化口径以便横向比较。

风险指标对比（近一年）

排名	基金简称	近一年收益	近一年超额	波动率	最大回撤	Sharpe	Calmar
1	鹏华中证A500指数增强A	20.38%	12.99%	20.43%	12.00%	0.94	1.77
2	鹏扬中证A500指数增强A	19.94%	12.55%	20.27%	12.28%	0.92	1.69
3	富国中证A500指数增强A	18.51%	11.12%	19.77%	11.33%	0.87	1.70
4	汇添富中证A500指数增强A	18.91%	11.52%	20.42%	14.41%	0.87	1.36
5	博道中证A500指数增强A	19.24%	11.85%	21.50%	14.02%	0.84	1.43
6	国金中证A500指数增强A	18.71%	11.32%	22.04%	15.33%	0.79	1.27
7	东方中证A500指数增强A	17.56%	10.17%	22.31%	14.35%	0.73	1.27
8	兴全中证A500指数增强A	15.44%	8.05%	19.48%	11.35%	0.72	1.41
9	华夏中证A500指数增强A	14.43%	7.04%	19.12%	11.68%	0.68	1.28
10	浦银中证A500指数增强A	17.32%	9.93%	24.40%	18.40%	0.66	0.98
11	国泰海通中证A500指数增强A	14.47%	7.08%	20.73%	14.98%	0.63	1.00
12	博时中证A500指数增强A	11.67%	4.28%	19.61%	11.68%	0.52	1.05
13	人保中证A500指数增强A	12.49%	5.10%	21.59%	15.22%	0.51	0.85
14	安信中证A500指数增强A	10.51%	3.12%	21.05%	17.64%	0.42	0.62
15	华商中证A500指数增强A	9.39%	2.00%	18.99%	10.86%	0.41	0.90
16	中欧中证A500指数增强A	5.12%	-2.27%	21.61%	16.14%	0.15	0.33

完整年度收益与超额（最近 3 个完整年度）

点击表头可按对应列排序；缺失数据表示该基金当年尚无完整净值记录。

排名	基金简称	2023收益	2023超额	2024收益	2024超额	2025收益	2025超额
1	国金中证A500指数增强A 022485	—	—	-0.09%	-22.61%	37.29%	12.46%
2	汇添富中证A500指数增强A 023298	—	—	—	—	35.61%	10.78%
3	中欧中证A500指数增强A 022674	—	—	-0.55%	-23.07%	32.80%	7.97%
4	博道中证A500指数增强A 022745	—	—	—	—	32.35%	7.52%
5	国泰海通中证A500指数增强A 022467	—	—	-0.67%	-23.19%	31.73%	6.90%
6	华商中证A500指数增强A 022461	—	—	-2.67%	-25.19%	31.55%	6.72%
7	人保中证A500指数增强A 022811	—	—	—	—	31.00%	6.17%
8	华夏中证A500指数增强A 023619	—	—	—	—	29.36%	4.53%
9	兴全中证A500指数增强A 022473	—	—	-1.40%	-23.92%	28.22%	3.39%
10	鹏扬中证A500指数增强A 022756	—	—	—	—	26.33%	1.50%
11	富国中证A500指数增强A 022676	—	—	—	—	26.25%	1.42%
12	浦银中证A500指数增强A 022768	—	—	—	—	25.75%	0.92%
13	鹏华中证A500指数增强A 023339	—	—	—	—	25.52%	0.69%
14	安信中证A500指数增强A 023501	—	—	—	—	25.08%	0.25%
15	东方中证A500指数增强A 023544	—	—	—	—	24.04%	-0.79%
16	博时中证A500指数增强A 024877	—	—	—	—	5.44%	-19.39%

综合小结

本周中证A500指数-2.01%，16只符合条件的中证A500指数增强基金平均收益-2.05%，但平均超额-0.14%，超额中位数-0.09%，整体跑赢基准。从风险收益特征看，样本内基金分化明显：鹏华中证A500指数增强A风险调整后收益占优；华商中证A500指数增强A波动回撤相对可控；华夏中证A500指数增强A各期限超额持续性较好。建议投资者结合自身风险偏好选择，不宜仅凭单周排名做决策。