沪深300指数增强基金周度回顾

本周市场概览

沪深300本周收益

-1.33%

样本基金平均本周收益

-1.31%

样本基金平均超额

-0.05%

样本基金超额中位数

0.01%

本周正收益基金

0 / 18

本周沪深300指数-1.33%，18只符合条件的指数增强基金平均收益-1.31%，但平均超额-0.05%，超额中位数+0.01%。其中 10 只基金跑赢基准（占比 55.6%），整体在调整市中体现出一定的超额防御能力。

本周收益排名 TOP5 / BOTTOM5

本周收益 TOP5

排名	基金简称	本周收益	本周超额
1	中欧沪深300指数增强A	-0.75%	0.51%
2	创金合信沪深300指数增强A	-0.76%	0.50%
3	国投瑞银沪深300指数量化增强A	-0.91%	0.35%
4	建信沪深300指数增强(LOF)A	-0.93%	0.33%
5	招商沪深300指数增强A	-1.11%	0.15%

本周收益 BOTTOM5

排名	基金简称	本周收益	本周超额
1	易方达沪深300指数增强A	-2.45%	-1.19%
2	国金300指数增强A	-2.33%	-1.07%
3	广发沪深300指数增强A	-1.52%	-0.26%
4	博道沪深300增强A	-1.52%	-0.26%
5	华安沪深300增强A	-1.46%	-0.20%

重点基金点评

1. 本周超额防御能力突出

本周沪深300指数-1.33%，18只样本基金平均收益-1.31%，平均超额-0.05%，超额中位数+0.01%，10只（55.6%）跑赢基准。其中 中欧沪深300指数增强A（015387）本周超额最高，达 +0.51%；易方达沪深300指数增强A（010736）本周超额最低，为 -1.19%。

2. 短期动量与长期收益的分化

中欧沪深300指数增强A（015387）本周收益 -0.75%，在 18 只基金中排名第一，但近一年收益 8.02%；而 易方达沪深300指数增强A（010736）本周收益 -2.45%，排名末位，但近一年收益 32.20%。这说明短期一周表现与长期业绩并不完全一致，需避免以单周排名判断基金优劣。

3. 风险调整后收益分化明显

从近一年风险调整后收益看，易方达沪深300指数增强A（010736）Sharpe 比率为 1.06，在样本中最高；招商沪深300指数增强A（004190）Sharpe 比率为 0.16，风险调整后收益最弱。投资者在关注收益的同时，应重视波动与回撤控制。

4. 低波动/低回撤品种观察

建信沪深300指数增强(LOF)A（165310）近一年波动率 10.89%、最大回撤 5.97%，为样本中波动相对较小的品种；易方达沪深300指数增强A（010736）近一年波动率达 29.75%、最大回撤 19.28%，弹性较大。

5. 多期限超额稳定性观察

建信沪深300指数增强(LOF)A（165310）在本周、本月、近三月、近六月、近一年各期限超额收益均为正，体现出较强的超额稳定性。投资者在选择指增产品时，可重点关注各期限超额持续性较好的品种。

6. 配置建议

本周沪深300调整中，指数增强基金整体展现超额防御能力。风险偏好较高、追求弹性可关注 易方达沪深300指数增强A；偏好稳健可关注 建信沪深300指数增强(LOF)A；看重超额稳定性可重点关注 建信沪深300指数增强(LOF)A。建议结合自身风险承受能力，避免仅依据单周排名进行决策。

完整业绩总览

点击表头可按对应列排序。

排名	基金简称	规模(亿)	日收益	本周收益	本周超额	本月收益	近三月收益	近三月超额	近六月收益	近六月超额	近一年收益	近一年超额	Sharpe	最大回撤
1	中欧沪深300指数增强A 015387	3.02	0.50%	-0.75%	0.51%	-0.83%	0.54%	3.87%	-1.31%	0.07%	8.02%	4.03%	0.35	11.08%
2	创金合信沪深300指数增强A 002310	1.1	-0.26%	-0.76%	0.50%	-1.43%	3.21%	6.54%	2.62%	4.00%	8.60%	4.61%	0.46	8.72%
3	国投瑞银沪深300指数量化增强A 007143	4.93	-0.07%	-0.91%	0.35%	-1.35%	1.70%	5.03%	6.55%	7.93%	13.09%	9.10%	0.74	7.29%
4	建信沪深300指数增强(LOF)A 165310	2.91	-0.21%	-0.93%	0.33%	-0.96%	0.40%	3.73%	1.66%	3.04%	5.81%	1.82%	0.37	5.97%
5	招商沪深300指数增强A 004190	3.97	-0.32%	-1.11%	0.15%	-1.57%	0.62%	3.95%	-1.43%	-0.05%	4.68%	0.69%	0.16	11.85%
6	万家沪深300指数增强A 002670	7.91	0.13%	-1.12%	0.14%	-1.17%	-1.87%	1.46%	2.17%	3.55%	11.08%	7.09%	0.57	10.37%
7	景顺长城沪深300指数增强A 000311	29.57	-0.03%	-1.12%	0.14%	-1.18%	-1.18%	2.15%	2.18%	3.56%	10.14%	6.15%	0.54	9.37%
8	富国沪深300指数增强A 100038	48.53	-0.16%	-1.15%	0.11%	-1.19%	-2.32%	1.01%	-0.64%	0.74%	5.62%	1.63%	0.27	9.28%
9	华夏沪深300指数增强A 001015	24.21	0.13%	-1.24%	0.02%	-1.32%	-0.39%	2.94%	5.94%	7.32%	13.18%	9.19%	0.66	9.04%
10	汇添富沪深300指数增强A 005530	9.59	-0.08%	-1.25%	0.01%	-1.22%	-0.41%	2.92%	0.38%	1.76%	6.21%	2.22%	0.32	7.46%
11	天弘沪深300指数增强发起A 008592	8.72	0.10%	-1.26%	0.00%	-1.37%	-0.19%	3.14%	3.47%	4.85%	10.86%	6.87%	0.51	10.57%
12	嘉实沪深300指数研究增强A 000176	12.08	-0.14%	-1.31%	-0.05%	-1.35%	-0.16%	3.17%	1.63%	3.01%	8.47%	4.48%	0.38	10.25%
13	西部利得沪深300指数增强A 673100	3.21	0.03%	-1.32%	-0.06%	-1.34%	-0.22%	3.11%	2.18%	3.56%	11.55%	7.56%	0.61	9.67%
14	华安沪深300增强A 000312	5.48	-0.01%	-1.46%	-0.20%	-1.31%	-0.73%	2.60%	3.35%	4.73%	8.16%	4.17%	0.38	9.30%
15	广发沪深300指数增强A 006020	8.49	-0.39%	-1.52%	-0.26%	-1.64%	0.34%	3.67%	6.00%	7.38%	16.91%	12.92%	0.82	12.17%
16	博道沪深300增强A 007044	13.27	-0.42%	-1.52%	-0.26%	-1.67%	-0.39%	2.94%	4.41%	5.79%	13.83%	9.84%	0.67	12.27%
17	国金300指数增强A 167601	1.14	-0.73%	-2.33%	-1.07%	-2.07%	-4.47%	-1.14%	1.00%	2.38%	14.34%	10.35%	0.63	15.89%
18	易方达沪深300指数增强A 010736	34.57	-0.24%	-2.45%	-1.19%	-1.75%	-2.34%	0.99%	23.13%	24.51%	32.20%	28.21%	1.06	19.28%

注：Sharpe = 近一年年化收益 / 近一年年化波动率；Calmar = 近一年年化收益 / |近一年最大回撤|。本报告采用简化口径以便横向比较。

风险指标对比（近一年）

排名	基金简称	近一年收益	近一年超额	波动率	最大回撤	Sharpe	Calmar
1	易方达沪深300指数增强A	32.20%	28.21%	29.75%	19.28%	1.06	1.74
2	广发沪深300指数增强A	16.91%	12.92%	19.07%	12.17%	0.82	1.45
3	国投瑞银沪深300指数量化增强A	13.09%	9.10%	15.64%	7.29%	0.74	1.87
4	博道沪深300增强A	13.83%	9.84%	18.58%	12.27%	0.67	1.17
5	华夏沪深300指数增强A	13.18%	9.19%	17.63%	9.04%	0.66	1.51
6	国金300指数增强A	14.34%	10.35%	20.64%	15.89%	0.63	0.94
7	西部利得沪深300指数增强A	11.55%	7.56%	16.37%	9.67%	0.61	1.24
8	万家沪深300指数增强A	11.08%	7.09%	16.74%	10.37%	0.57	1.11
9	景顺长城沪深300指数增强A	10.14%	6.15%	15.86%	9.37%	0.54	1.12
10	天弘沪深300指数增强发起A	10.86%	6.87%	18.20%	10.57%	0.51	1.07
11	创金合信沪深300指数增强A	8.60%	4.61%	14.92%	8.72%	0.46	1.02
12	嘉实沪深300指数研究增强A	8.47%	4.48%	17.78%	10.25%	0.38	0.86
13	华安沪深300增强A	8.16%	4.17%	17.02%	9.30%	0.38	0.91
14	建信沪深300指数增强(LOF)A	5.81%	1.82%	10.89%	5.97%	0.37	1.01
15	中欧沪深300指数增强A	8.02%	4.03%	18.22%	11.08%	0.35	0.75
16	汇添富沪深300指数增强A	6.21%	2.22%	14.05%	7.46%	0.32	0.87
17	富国沪深300指数增强A	5.62%	1.63%	14.02%	9.28%	0.27	0.63
18	招商沪深300指数增强A	4.68%	0.69%	18.40%	11.85%	0.16	0.41

完整年度收益与超额（最近 3 个完整年度）

点击表头可按对应列排序；缺失数据表示该基金当年尚无完整净值记录。

排名	基金简称	2023收益	2023超额	2024收益	2024超额	2025收益	2025超额
1	易方达沪深300指数增强A 010736	-12.73%	-1.57%	23.30%	7.91%	33.72%	13.58%
2	中欧沪深300指数增强A 015387	-11.97%	-0.81%	15.67%	0.28%	29.04%	8.90%
3	博道沪深300增强A 007044	-4.99%	6.17%	20.13%	4.74%	26.38%	6.24%
4	国投瑞银沪深300指数量化增强A 007143	-11.37%	-0.21%	15.21%	-0.18%	24.14%	4.00%
5	国金300指数增强A 167601	-4.09%	7.07%	5.30%	-10.09%	23.61%	3.47%
6	华夏沪深300指数增强A 001015	-12.12%	-0.96%	21.23%	5.84%	23.32%	3.18%
7	招商沪深300指数增强A 004190	-8.33%	2.83%	17.06%	1.67%	23.05%	2.91%
8	天弘沪深300指数增强发起A 008592	-8.11%	3.05%	16.03%	0.64%	23.03%	2.89%
9	嘉实沪深300指数研究增强A 000176	-11.84%	-0.68%	12.35%	-3.04%	22.97%	2.83%
10	广发沪深300指数增强A 006020	-14.12%	-2.96%	17.63%	2.24%	22.84%	2.70%
11	华安沪深300增强A 000312	-11.79%	-0.63%	14.12%	-1.27%	22.55%	2.41%
12	万家沪深300指数增强A 002670	-10.26%	0.90%	5.46%	-9.93%	21.07%	0.93%
13	景顺长城沪深300指数增强A 000311	-8.91%	2.25%	11.99%	-3.40%	20.82%	0.68%
14	创金合信沪深300指数增强A 002310	-7.96%	3.20%	18.09%	2.70%	20.34%	0.20%
15	西部利得沪深300指数增强A 673100	-5.76%	5.40%	13.53%	-1.86%	18.81%	-1.33%
16	汇添富沪深300指数增强A 005530	-3.69%	7.47%	15.09%	-0.30%	17.00%	-3.14%
17	富国沪深300指数增强A 100038	-4.75%	6.41%	10.33%	-5.06%	16.21%	-3.93%
18	建信沪深300指数增强(LOF)A 165310	-4.87%	6.29%	9.42%	-5.97%	11.52%	-8.62%

综合小结

本周沪深300指数-1.33%，18只符合条件的沪深300指数增强基金平均收益-1.31%，但平均超额-0.05%，超额中位数+0.01%，整体跑赢基准。从风险收益特征看，样本内基金分化明显：易方达沪深300指数增强A风险调整后收益占优；建信沪深300指数增强(LOF)A波动回撤相对可控；建信沪深300指数增强(LOF)A各期限超额持续性较好。建议投资者结合自身风险偏好选择，不宜仅凭单周排名做决策。